Maestría en Finanzas

PROGRAMA

Maestría en Finanzas

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Inicio de clases: 05 de junio de 2018

La Maestría en Finanzas busca formar competencias en dirección financiera mediante una combinación de teoría financiera, métodos cuantitativos y herramientas financieras -computacionales para la eficiente toma de decisión en términos de inversión, financiero, riesgo y valoración financiera de las organizaciones.
En este programa especializado desarrollarás las siguientes competencias principales:

  • La principal competencia de la maestría en Finanzas se direcciona a desarrollar habilidades para la expectativa de futuros Directores Financieros o líderes de organizaciones empresariales. 
  • Evaluar e interpretar la información financiera relevante de la empresa, mediante herramientas financieras, con la finalidad de aprovechar oportunidades y mitigar riesgos financieros.
  • Generar y diseñar modelos financieros estructurales con el propósito de Identificar, analizar y realizar prospectos financieros mediante la modelación financiera.
  • Valorar oportunidades de inversión con riesgo controlado, con la utilización de instrumentos  financieros internacionales, para la generación de valor agregado para las empresas.
  • Diseñar estrategias financieras de inversión y financiamiento, acorde a sistemas modernos de planificación financiera, para garantizar la sostenibilidad y solvencia financiera organizacional.

Todos nuestros programas cuentan con la excelencia en calidad académica y por ello están registrados en el Comité ejecutivo de la Universidad Boliviana (CEUB) http://www.ceub.edu.bo/ . (Al igual que las universidades públicas de Bolivia, por lo que te facilita revalidar tu título en el extranjero).

 

 

CONTACTOS

 (591) (3) 3442999 - Int. 380 

WhatsApp: 76048390

  rbrito@ucbscz.edu.bo
Unidad de Postgrado, Torrer Empresarial CAINCO, Piso 2
Calle Saavedra esq. Calle Cochabamba No.  710
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CONTENIDOS

I. CONTENIDOS DEL PROGRAMA: CERTIFICACIÓN DE 2400 HORAS ACADÉMICAS.

Nro.

Módulo

Competencias  del módulo

Contenidos mínimos

1

Sistema financiero y mercado de capitales

-Evaluar  los instrumentos de inversión del sistema financiero nacional, directo e indirecto, así como de mercados de capitales internacional.

-Explicar los factores determinantes de mercados de capitales internacionales.
-Sustentar el comportamiento bursátil mediante un análisis técnico y fundamental.

-Valorar la fragilidad y fortaleza del sistema financiero.

 

-Sistema de intermediación financiera directa.
- Sistema de intermediación financiera indirecta: funcionamiento y operaciones.
-Mercados de capitales: funcionamiento y operaciones.
-Análisis técnico y fundamental.
-Instrumentos, rendimientos y riesgos.
-Coyuntura financiera.
-Sincronización de bolsas de valores internacionales.
-Política monetaria y mercado de capitales.
-Valorar la fragilidad financiera.

2

Inversión, información e incertidumbre

-Conocer los diferentes tipos de juegos y las estrategias y sus aplicaciones como una herramienta de decisión con énfasis en la incertidumbre aplicada a las finanzas.

-Construir matrices de ganancias y pérdidas esperadas.

 

Incertidumbre o riesgo con decisiones poletápicas: arboles de decisión.
-Decisión multicriterio.
- Teoría de juegos o de estrategia.
- Teoría de juegos o juegos de estrategia (juegos no cooperativos con información completa e incompleta).
- Juegos cooperativos (las coaliciones).
-Matrices de ganancias y pérdidas esperadas.

 

 

3

Activos derivados

-Explicar adecuadamente los Instrumentos Financieros del Mercado de Futuros o Derivados.

- Comprender el funcionamiento de los instrumentos financieros de Mediano y Largo
Plazo.

-Explicar la relevancia  y el rol que desempeñan los Instrumentos Financieros del
Mercado Monetario.

 

Activos financieros: precios, tasas de interés y tipo de cambio.
-Opciones.
-Futuros.
-Coberturas.
- Instrumentos financieros y su importancia en el mercado monetario.

4

Gestión de riesgo integral

Identificar, medir, monitorear, controlar, divulgar y mitigar los riesgos financieros que pueden afectar a las organizaciones, desde una perspectiva integral.

 

Modelos teóricos y empírica a los riesgos financieros.
- Fuentes de riesgo,   medición y gestión.
- Riesgos de mercado, de crédito y operacional
- Herramientas y métodos para la identificación de los factores de riesgo y su cobertura.

5

Volatilidad financiera

Desarrollar modelos en presencia de volatilidad generalizada para series financieras.

 

Pruebas de raíces unitarias
-Modelos ARCH.
- Modelos GARCH
- Modelos IGARCH, PARCH, TARCH, GARCH-M.

6

Taller aplicado (evaluación de proyectos)

Desarrollar herramientas para la toma de decisión financiera en empresas en ambientes económicos de incertidumbre (cuantificación y mitigación de riesgos financieros).

 

Seminarios-talleres aplicados para la toma de decisión.
-Mapeo integral de riesgo empresarial y proyectos.
-Variables de entrada estratégicas en un proyecto de inversión.
-Variables exógenas (no controlables).
-Simulaciones de modelos determinísticos.
- Distribuciones estadísticas para variables aleatorias (estocásticas).
-Simulaciones para evaluación de proyectos estocásticos.
- Análisis Bootstrap.
-Estrategias y mitigación de riesgos.
- Taller computarizado.

7

Teoría de las decisiones

Desarrollar la capacidad analítica/cuantitativa del participante  mediante problemas de optimización financiera.

 

Problemas de optimización aplicadas a las finanzas: máximo rendimiento y mínimo riesgo, utilización del solver.
Teoría de cartera.
- Modelos Black-litterman, Sharpe y Markowitz.
- Gestión activa de portafolios.

8

Modelación financiera

Construir modelos financieros en escenarios de certidumbre e incertidumbre, introduciéndolos al ordenador y simulándolos.

 

Tipos de modelos financieros y sus procesos.
-Modelación financiera determinística.
- Simulación y análisis de sensibilidad financiera.
-Modelación financiera estocástica.

9

Fusiones y adquisiciones

Valor el grado de factibilidad de las fusiones y adquisiciones, explicando las causas fundamentales, beneficios y riesgos en las transacciones.

 

Clasificación de fusiones y diferenciación con las adquisiciones.
-Motivaciones para procesos de fusiones y adquisiciones.
-Sinergias y entropías.
- Valoración de fusiones.
- Casos de éxitos y fracasos en las fusiones y adquisiciones.

10

Planificación estratégica

-Desarrollar la habilidad de comprender la lógica del pensamiento estratégico para  tomar decisiones adecuadas respecto a la “política y estrategia empresarial” a utilizar para competir en entornos industriales altamente complejos y competitivos con ética y responsabilidad social.
-Evaluar las oportunidades de mercado y elige estrategias adecuadas para el logro de ventajas competitivas.

 

Tipos de planificación estratégica: metodológicas estándares y no convencionales.
-El diagnóstico estratégico.
- Direccionamiento estratégico.
-Formulación y elaboración de estrategias.
-Implementación y control estratégico.
- El cuadro de mando integral (Balanced Scorcard)

11

Taller de simulación de decisiones gerenciales

Simular decisiones sobre distintas situaciones gerenciales, aplicando métodos de casos,  mediante un paquete computacional.

 

Decisiones gerenciales.
-Ejercicios con un simulador computarizado.

 

12

Metodología de investigación

Estructurar un protocolo de investigación financiera, con énfasis en  el riesgo y  los mercados financieros.

 

Revisión de journals financieros, arbitrados e indexados (EBSCO, SCOPUS y otros).
-El estado del arte en las finanzas.
-El problema de investigación financiera: básica y aplicada.
-El diseño de investigación: métodos.
-El protocolo de investigación financiera.

13

Contabilidad gerencial y de costos

Desarrollar y aplicar los principios financieros para la toma de decisiones en formulación de costos, control presupuestario y análisis de la rentabilidad estratégica (enfoque gerencial).

 

Análisis costos-volumen-utilidad.
-Costeo basado en actividades.
-Presupuesto maestro y contabilidad por áreas de responsabilidad.
-Presupuestos flexibles, variaciones en costos directos y control administrativo.
-Decisiones de fijación de precios y administración de costos
-Estrategia, tablero de control balanceado (balanced scorecard) y análisis de la rentabilidad estratégica.
-Aplicación de costos, análisis de rentabilidad del cliente y análisis de las variaciones en ventas.

14

Finanzas Corporativas

-Valor del dinero en el tiempo.
- Análisis de estados financieros y planeación financiera.
- La toma de decisiones de inversión.
- Estructura óptima de capital.
- Estructuras de financiamiento.
- Financiamiento a corto y largo plazo.

 

Valor del dinero en el tiempo.
- Análisis de estados financieros y planeación financiera.
- La toma de decisiones de inversión.
- Estructura óptima de capital.
- Estructuras de financiamiento.
- Financiamiento a corto y largo plazo.

15

Economía Financiera

Desarrollar métodos cuantitativos con base en momentos estadísticos y estimaciones de medición económica para el análisis financiero en riesgo y rendimiento, datos de sección cruzada y series de tiempo financieras.

 

Momentos estadísticos y probabilidad aplicada a las finanzas.
-Análisis de riesgo y rendimiento.
-Modelo de fijación de precios CAPM.
-Estimaciones financieras empíricas: calificación de riesgo y  predicción de la rentabilidad con datos de sección cruzada.
-Análisis básico de series de tiempo financieras.
- Modelos ARIMA.

16

Valoración de Empresas

Modelar y cuantificar métodos de valoración de empresas con una discusión metodológica de fortalezas y limitaciones de forma comparativa.

 

Valoración de empresa con base en métodos tradicionales (enfoque contable, de rentabilidad y mercado).
- Valoraciones por descuento de flujos y de fondos.
- Valoración por creación de valor.
-Teoría de opciones para valorar empresas.

17

Finanzas Internacionales

Desarrollar la utilización de instrumentos financieros internacionales,  estrategias de tesorería y cobertura de riesgos de inversión.

 

Mercado bursátil y su operación en el mercado internacional.
-Bolsas Internacionales y sus indicadores.
-Mercado de divisas, tasas de interés y cobertura de precios.
- Análisis de instrumentos derivados internacionales (opciones, futuros y Swaps)  y sus características.
- Estrategias financieras para utilización de opciones.

18

Seminario de investigación financiera

Diseñar la estructura de un artículo en finanzas, con la consideración de aspectos de arbitraje científico.

 

Redacción de artículos científicos en finanzas (énfasis en estrategia financiera).
- Estructuración de textos financieros y académicos.
- Revisión y arbitraje  en la investigación financiera.

 

 

 

REQUISITOS PARA LA PRE INSCRIPCIÓN

Para la preinscripción debes presentar los siguientes documentos:

  • Certificado de Nacimiento Original, actualizado que indique Estado      Plurinacional
  • Fotocopia de carnet de identidad vigente
  • Fotocopia simple de Título profesional (de manera provisional, al finalizar el programa presenta la copia legalizada)
  • 4 Fotografías de 4x4 fondo gris claro.
  • Entrevista.

Fecha límite de inscripción, sábado 31 de Mayo.
Límite máximo: 20 postgraduantes.

 

LUGAR Y HORARIOS

Las actividades se desarrollaran en las instalaciones de la Unidad de Postgrado, ubicada en los piso 2 de la Torre Empresarial CAINCO, calle Saavedra esquina Cochabamba, de la ciudad de Santa Cruz.
El horario habitual para este programa será  (diez módulos):

  • Martes, de 19.00 p.m. a 22.20 p.m.
  • Sábados, de 14.00.p.m a  18.00 p.m.

Visita de reconocidos magister de Bolivia  (tres módulos):

  • Viernes, de 19.00 p.m. a 22.20 p.m.
  • Sábados, de 8.00 a 12.00; 14.00.p.m a  18.00 p.m.

Visita de reconocidos Doctores internacionales (dos módulos):

  • De lunes a viernes,  de 19.00 a  22.20 p.m.   (sólo una semana por módulo).
  • Sábado de 8.15 a.m. a  12.20 p.m.

DOCENTES

El cuerpo de docentes está conformado por profesores nacionales e internacionales de la con grado de Ph.D, Magíster y profesionales que se desempeñan en empresas reconocidas del rubro y con amplia experiencia académica.

Docente

Universidad de formación

País

Ph.D. Andres Blancas Neria

New School University

EE.UU

Ph.D. Bismarck Arevilca
                              

Università Degli Studi di Pavia

ITALIA

Ph.D. Jean Paul L’Huiller Bowles

Massachusetts Institute of Technology

EE.UU

Ph.D.  Marco Alberto Nuñez

 

Universidad Nacional Autónoma de México-UNAM

MEXICO

MSc. Jorge Salas Vargas

Western Illinois University

EE.UU.

MSc. Marco Antonio Cruz

Universidad Andina Simón Bolívar

BOLIVIA

MSc. Saulo Mostajo Castelú

Escuela Militar de Ingeniería “Mcal. Antonio José de Sucre”

BOLIVIA

MSc. Hugo Rodríguez Gonzales

Universidad Católica Boliviana MpD

BOLIVIA

Ph.D. Walter Morales Carrasco

Universidad de Valparaíso

CHILE

Mgr. José Luis Contreras

Adolfo Ibáñez School of Management

EE.UU.

Msc. Diego Velarde Aramayo

Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey

MÉXICO

Mgr. Gabriel Bejarano Jáuregui

Universidad Mayor de San Simón

BOLIVIA

Ph.D. Martín Montero Kuscevic

West Virginia University

EE.UU.

MSc. José María Rios Villegas

INCAE

NICARAGUA

Ph.D. Roger Alejandro Banegas

Universidad Autónoma del Estado de México

MÉXICO

 

 

 

 

 

 

CONTACTOS

 (591) (3) 3442999 - Int. 380 

WhatsApp: 76048390

  rbrito@ucbscz.edu.bo
Unidad de Postgrado, Torrer Empresarial CAINCO, Piso 2
Calle Saavedra esq. Calle Cochabamba No.  710

FOLLETO INFORMATIVO

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